하나마이크론, 신한證 추정치 50% 하향…반도체 회복 지연

하나마이크론 실적 부진으로 신한투자증권 추정치 하향 조정

신한투자증권은 2022년부터 시작된 하나마이크론의 실적 부진으로 인해 올해 매출액과 영업이익 추정치를 하향 조정했다. 선임연구원은 올해 하나마이크론의 영업이익을 기존 추정치보다 47.40% 감소한 1000억 원으로 전망했으며, 매출액은 1조 2000억 원으로 예상했다. 이 조정은 2022년 2분기부터 시작된 반도체 하락세 회복이 지연되고 있다는 판단에 기반한다고 설명했다.

하나마이크론의 생산능력과 시장 전망

하나마이크론은 국내 반도체후공정(OSAT) 기업 중 가장 큰 생산능력(CAPA)을 보유하고 있어, 긍정적인 주가 흐름이 예상된다. 인공지능(AI) 반도체 시장의 성장으로 고대역폭메모리(HBM) 수요가 증가하며 D램 판매량이 늘어날 것으로 분석되었다. 이에 따라 D램 외주 물량 증가에 따른 수혜가 기대된다.

하나마이크론의 향후 전망

하나마이크론은 베트남 법인과의 외주 임가공 계약을 통해 외주 물량 증가와 함께 실적 성장세를 이어갈 것으로 전망되며, 최근 공시한 시설 투자를 통해 수익성 개선과 고마진 확대에 기여할 것으로 진단되었다. 이로 인해 2022년 하반기부터 긍정적인 주가 흐름이 예상된다.

하나마이크론의 외주 물량 증가에 따른 전망

하나마이크론은 D램 외주 물량 증가에 따른 수혜가 예상되며, 이에 따라 실적 성장세를 이어갈 것으로 전망된다. 또한, 베트남 법인을 통한 외주 물량 증가와 시설 투자를 통한 고마진 확대는 하나마이크론의 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

하나마이크론의 신한투자증권 추정치 하향 조정에 대한 정리

하나마이크론의 실적 부진으로 인해 신한투자증권은 올해 매출액과 영업이익 추정치를 하향 조정했다. 하지만 하나마이크론의 생산능력과 시장 전망, 향후 전망, 외주 물량 증가에 따른 전망을 고려할 때, 긍정적인 투자 전망을 갖고 있으며, 향후 기업의 전략적인 발전이 기대된다.